НА-Джест: новости с отменятиной (13.06.12-в)

Китай. Рост. Ниже 7%.* За 2 кв. г2г. Утечки или фантазии? Или, что бы, когда будет 7,1%, все облегченно вздохнули?

Морган Стенли решил с помощью Мудисов однофамильца в беде не бросать и оттянул на себя часть внимания от потерь ЖПМ.** Интересно, если и вправду понизят рейтинг сразу на три ступени, как все воспримут?

Зато в недвижимости все хорошо. Тут и рост рефинансирования.*** Цифр много, но все располагают к росту рынка.

Тоже подтверждают данные из другого источника: рост цены на 2,2% (г2г) и на  2,7% (м2м). ****Уровень запасов снизился на 23%. Примерно такую же статистику приводит интернетпортал.***** Падение предложения на продажу – 20,7% г2г.

Отчаявшиеся домохозяйки, походу, все распродали. Вот и думай теперь, насколько это КУЕво.

А в Голдман, похоже, втихаря финансируют лекарство от старости. Бланкфейн тут обмолвился, что собирается еще 60 лет работать. А ему уже 57…******

* http://www.cnbc.com//id/47793241

**http://www.bloomberg.com/news/2012-06-12/gorman-says-three-level-downgrade-would-be-somewhat-stunning-.html

*** http://www.mbaa.org/NewsandMedia/PressCenter/81017.htm

****http://blog.redfin.com/blog/2012/06/may_real_estate_prices_increase_22_as_inventory_continues_to_fall.html

***** http://www.calculatedriskblog.com/2012/06/report-housing-inventory-declines-201.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+CalculatedRisk+%28Calculated+Risk%29

****** http://www.cnbc.com//id/47799354

НА-Джест: новости с отменятиной (06.06.12)

Вью Изумленно наблюдая за движением рубль-доллар, уже ничему не удивлюсь. Мудисы стали снижать немецкие банки,* так что не удивлюсь и росту Дакса. Логика проста и незатейлива: немцев стали поджимать, Меркель уже не та АйронФрау, ибо в дело вмешались и звездно-полосатый Капитан, и Красный Халк. Все грезят смягчением. Даже Кругман статью выдал на эту тему, мол, рано сворачивать накачку, рано.

Резюме. Пауза на рекогносцировку, тем более, что вчера ни одной позы не закрылось. Может, и хорошо.

Китай прогнозирует рост ВВП на 7,8%.** Это по их меркам рецессия. По меркам стран-экспортеров сырья – полный абзац. Опять из-за Европы: не хотят граждане ЕС покупать. Не на что.

Ху и Пу тоже поговорили.*** Видимо речь как раз о замещении выпавшего спроса из Европы: нефть в обмен на продукты ее переработки.

ФРС в лице ее некоторых членов стали зондировать общественное мнение по поводу агрессивного смягчения.**** Капитан Америка рвется в бой на своей территории – 19 и 20 июня узнаем, чем. И сколько.

И про любимый ФБ. Оказывается, Морган Стенли не только выступал организатором ИПО, но и активно кредитовал бумагами шортистов.***** Так, по крайней мере, говорят. Скоро еще выяснится, что реповались у банка сотрудники ФБ и структуры самого банка.

* http://www.cnbc.com//id/47698709

**http://europe.chinadaily.com.cn/business/2012-06/05/content_15476745.htm

***http://usa.chinadaily.com.cn/china/2012-06/06/content_15476807.htm

**** http://www.cnbc.com//id/47698063

***** http://www.cnbc.com//id/47695838

НА-Джест: новости с отменятиной (30.05.12)

Вью. Кончился. Начинается период угадайки по-взрослому, т.е. на деньги. Могут и будут возить на текущих уровнях. Как идея для точечных покупок – визит Пу в Китай с 05 по 07 июня.* Соответственно: Роснефть и Газпром. Транснефть, мб. И про Сбер не забываем – там, думаю, игра только началась, т.ч. я бы с шортом не лез.

Резюме. А так сам ничего не делаю. Заявки расставил по ГП и СБ на 2-3% пониже. И все.

Визит Пу, кстати, будет проходить напряженно. Спрос на электроэнергию в Поднебесной снижается** (уже писал об этом). Снижается по двум причинам: предприятия меньше работают, и идет переход на энергосберегающие технологии. Не в смысле – китайцы в шерстяных носках на эбонитовом стержне, а реальные технологии.

Морганы Стенли так же напряглись по поводу спроса из Китая и коммодитиз.*** По их мнению, суперцикл в сырьевых товарах подходит к концу. Ну, это надо рассказать Центробанкам, которые этот цикл создали и при желании могут поддержать. Но доллары на всякий случай продолжаем покупать. Так, на всякий случай.

Эппл так же не оставил без внимания Китай.**** И решил его оставить, перенеся производство в США. обозначил свой вектор развития.

И немного про мебель. Очередной скелет достали из шкафа ЖПМорганов.***** Теперь они накосячили с инсайдом в Японии. Вот ведь стоит один раз подставиться, как тут же начинают копать.

Все, что не делает нас богаче, делает нас сильнее.

*http://usa.chinadaily.com.cn/china/2012-05/30/content_15418402.htm

** http://europe.chinadaily.com.cn/business/2012-05/30/content_15422689.htm

*** http://www.cnbc.com//id/47608840  

**** http://feeds.reuters.com/~r/reuters/topNews/~3/ioARe8s4MjU/us-apple-cook-idUSBRE84T03O20120530

***** http://www.bloomberg.com/news/2012-05-30/jpmorgan-employee-said-to-be-linked-to-insider-trading.html

НА-Джест (новости с отменятиной)

Вью. Слова хорошо, а деньги лучше. Пока кэш думает, куда бы приткнуться, что бы потом вернуться, любая тактика лучше отличной стратегии. С Европой – не понятно, Китай превращается в УРА-экономику, младо-шорты вчера вытряхнули, просадка только американского фр за последние пару недель составила 1 трлн. долларов*. Да и правительство по оценкам экспертов сформировано «переходное». Все за осторожность и неспешное принятие решений.

Резюме. Продаю по открытию те крохи, которые надавали в пятницу по -5%. И смотрю по сторонам. Заявки в тех же бумагах (ВТБ, гидра и СБ) на всякий случай на 3% повыше, но уже на шорт.

Не удержусь про ФБ в стиле «мы же говорили».** Т.е. практически все говорили. То, что произошло на второй день торгов, наглядно показало, как легко контент отказывается от посещения одного ресурса (акции ФБ)  в пользу более привлекательного (деньги). Т.е. накрутить счетчик получится, а вот удержать посещаемость – это уже придумать что-то другое, кроме СИСЕК  лица и книжки - тем, которые всегда раскрыты.

Понравилось выражение IPOcalypse в материале CNBC.

И вот уже появляются более адекватные оценки – 19 долларов.*** Т.е. падать и падать. Говорят даже, что польза от провала после ИПО-раздачи  все-таки есть: на ошибках учатся. Хммм. Что-то мне подсказывает, что покупатели ФБ из той когорты, что учится на своих ошибках. И Голдманы это знают.

В связи с этим треклятым ИПО опять вспомнили про одного из андеррайтеров - еще одного Моргана, который Стенли.**** Его облигации показывают доходность в два раза выше потерявшего 2 млрд. ЖПМ. К чему бы это? Уже возникают вопросы о достаточной ликвидности капитала.

Про Китай сегодня ничего интересного нет – ну нет там ФБ, н-е-т-у. Поднебесная в который раз собирается расти на внутреннем спросе, что не новость.***** А Вот в Преисподней дела идут подобающим образом: ЕЦБ втихаря финансирует греков на 100 млрд. евро. ***** Намечается хороший повод для драки с моральным превосходством немцев.

*http://www.bloomberg.com/news/2012-05-21/u-s-stock-futures-rise-s-p-500-may-snap-six-day-slide.html

** http://www.bloomberg.com/news/2012-05-21/facebook-shares-drop-below-ipo-price-in-german-trading.html

*** http://www.cnbc.com//id/47509172

**** http://www.cnbc.com//id/47510358

*****http://europe.chinadaily.com.cn/business/2012-05/22/content_15355777.htm

****** http://www.cnbc.com//id/47513542

НА-Джест утренний

Вью. Пятница, НДС и отчеты столпов – ПУ (они же GE в другой раскладке, как я сейчас выяснил) и Рональда МакДональда. Ситуация все больше напоминает декабрь. Праздники на носу; роста нет, а хочется; все боятся повторения прошлого года, особенно с учетом мая… Вспоминаем, что было в январе.

Резюме. По-прежнему готовлюсь к январю в мае. Лыжи-санки-ледорубы. Дают прибыль - частично фиксирую. Не дают, ну, и не надо.

Такое ощущение, что они в параллельном мире каком-то существуют. Я про минфинов Г-20. Оказывается, кризис в Европе угрожает глобальному росту. Интересно, они о каком росте говорят? О том, что обеспечен деньгами ФРС, кредитами ЕЦБ или политикой КПК?  «ОНИ вообще БАЛАНС ФРС ВИДЕЛИ?». (кто знает, тот поймет))

Лошадь-то давно сдохла. Но признать это, значит, вызвать неудобные вопросы на тему «А почему до сих пор она ест?». По бухгалтерии, разумеется. Поэтому проще подпереть и ждать, когда оживет. И объяснять любопытствующим, что устала и отдыхает.

Америка, тем не менее, рапортует о росте доходов бюджета.** Вышли на докризисный уровень. И опять почему-то вспоминается за счет чего это сделано. «Вы БАЛАНС ФРС ВИДЕЛИ?».  Рост доходов в основном за счет снижения издержек на местах. К чему это обычно ведет, все знают. Ситуация как у нас. На местах долги и непроходящая Ж, в Центре полный шоколад. Не знаю, правда, как у них с распилами.

Морганы показали кукиш Мудисам.*** Типа, сами вы Мудисы! Все у них хорошо, судя по отчетности. И понижение со стороны РА им по их же мнению уже не грозит. Еще бы -  «Вы БАЛАНС ФРС ВИДЕЛИ?».

И немного о запасах меди в Китае. Ее много.****

* http://www.bloomberg.com/news/2012-04-19/europe-urged-to-fix-crisis-as-g-20-warns-of-increased-stress.html

** http://www.cnbc.com//id/47103416

*** http://www.cnbc.com//id/47103572

**** http://www.cnbc.com//id/47110924

НА-Джест утренний

Ранний, быстрый и живой.

Вью. По большому счету ничего не поменялось. Только приблизились мани-драйверы: аукцион сегодня ( как индикатор) и НДС завтра, как конкретный такой манисосище. В условиях низкой ликвидности веселятся поклонники ТА. Ну, и пусть.

Резюме. Пока придумывается стратегия, использую временные провалы с ликвидностью и очевидную апатию для формирования портфеля на май-июнь. Лонгового.

В Китае две беды. Инфляция* и промышленность**. Следят за первым, помогают вторым. Надеются на чудо, что и то, и другое не взаимно исключаемы.

Теперь о слабом звене американской финансовой системы. Оказалось, это Морган Стенли – человек и пароход.*** И оказалось, что это не совсем так, в смысле устойчивости. Да и в смысле парохода. Это банк, как вы знаете.

Кристина-таки недаром трясла сумой. Денег дали 320 млрд. долларов.**** Эх, гуляй-веселись! Еще чуть и заветные 400 млрд. появятся в кубышке. Главное уметь нагнетать обстановку. И деньги будут.

* http://europe.chinadaily.com.cn/business/2012-04/19/content_15088618.htm

** http://europe.chinadaily.com.cn/business/2012-04/19/content_15089351.htm

*** http://www.cnbc.com//id/47092690

**** http://feeds.reuters.com/~r/reuters/topNews/~3/Gg6XEKYfeQI/us-imf-idUSBRE83H1CF20120419

НА-Джест вечерний

Первыми флюгернули Морганы, понизив вероятность смягчения до 30% (с 60%).* Не потому, что экономика выправляется, и потребности в деньгах уже нет. Просто трезво оценили ситуацию: ставки на рост ставок растут, что бы Бен ни обещал. Судя по золоту и прочим «убежищам» всяких сосьете, это понимают не только Морганы.

Золото и вправду привлекло внимание.** Действительно, странное убежище от фактически нулевой инфляции для богатых.  И еще более странное для убежище для тех, кто не может им воспользоваться из-за реально высокой инфляции, сжирающей все доходы.

Оживились «эксперты-аналитики». И то, почему бы не порассуждать на тему КУЕ.*** Будет – не будет. Если не будет, так типа потому, что улучшение. А значит, покупать акции. А если будет, значит, будут деньги. Т.е. задачу банкирской партии (БП) выполнят по-любому.

И, конечно, Европу в стороне не оставили. Со вчерашнего вечера опять кошмарят южан. Сегодня за Испанией и Италией вспомнили про Португалию.**** Догадайтесь, почему.

* http://www.cnbc.com//id/46953286

** http://www.cnbc.com//id/46953118

*** http://www.cnbc.com//id/46948931

**** http://www.cnbc.com//id/46948499  

НА-Джест утренний

Пришли вести из Ганолулу. http://feeds.reuters.com/~r/reuters/topNews/~3/ubvL6nmiFHY/us-apec-idUSTRE7A91HQ20111111   И это не шутка, как можно было бы подумать. Саммит АТР тоже встрепенулся на евробардак. Гайтнер всячески стращает и предупреждает участников саммита АТЭС. Давил, значит, на азиатов. Смысл постоянен в последнее время: «Тряхните мошной, блин!». Ну, и традиционно наехал на юань.

Голдманы и Морганы смекнули наконец в чем дело. http://www.vedomosti.ru/finance/news/1418099/krizisu_ne_mesto_v_balansah  Они-то дурни по-честному хотели. Оказалось, что так не модно. В тренд возвращаются, короче))

Весною мы станем арабами. 

http://www.bbc.co.uk/russian/uk/2011/11/111111_brit_press.shtml  Так по крайней мере считают в Индепендент. Действительно, в пылу европейских доменных печей как-то забылось, что выборы то уже близко. А весной следующие. Ой, что будет!

И остатки на корсчетах удвоились. Обычно про это не пишу, но тут уж не удержался. http://www.1prime.ru/news/0/%7B017C67EE-1400-4074-BB47-3634C8DEC1C6%7D.uif

Вью. Кнопка «самоликвидация» у рынка обнаружена. Красная, большая. Но она не работает: заклинило от частых нажиманий.

Резюме. Ищем другую кнопку. И правильно нажимаем!

НА-Джест утренний

Дойче Банк повысил рекомендации по китайским энергетикам. http://www.bloomberg.com/news/2011-11-08/china-s-stock-futures-rise-on-speculation-inflation-to-ease-europe-debt.html   До кучи инвесторы стали скупать шахты и рудники. Опасений по недвижимости практически не осталось: Партия слышит, партия знает и, соответственно, обязательно что-нибудь придумает. А то, что пустые города, так это как одежда на вырост для ребенка: рано или поздно будет впрок.

В сентябре китайские инвесторы импортировали  почти половину того, что импортировали за весь 2010 год. http://www.cnbc.com//id/45198734   Ничего себе - спаслись от инфляции. Даже по нынешним ценам этот кульбит обошелся в 7-8 процентов.

Разрастается скандал с Олимпусом. http://www.cnbc.com//id/45199486  Акции не торгуются из-за того, что есть только приказы на продажу. Ситуация а-ля Энрон: прибыль здесь, убытки там. http://feeds.reuters.com/~r/reuters/topNews/~3/p8tcuz3Dgb4/us-olympus-nakagawa-idUSTRE7A70HU20111108  - эксклюзив от Рейтерс на эту же тему.

Морганы готовятся к судебным искам по поводу введения в заблуждение инвесторов в ипотечные суррогаты. http://feeds.reuters.com/~r/reuters/topNews/~3/QGKeQnA5ZfQ/us-morganstanley-debt-idUSTRE7A66QI20111108    Опять покупаем акции аудиторов и адвокатских контор))

Вью: волатильность на слухи из Италии, Греции, Франции (какие там еще страны в ЕС?). Все живут ожиданиями манны небесной, т.е. ликвидности, которая хлынет на рынка, «в чем я лично сомневаюсь» (с) Ослик Иа

Резюме (с 2.52) – сплошные размышления о том, откуда приходит и куда девается ликвидность. 

ЭМОДНЯ (подводная лодка в степях Украины)

Погнали скелеты долгого хранения из шкафов Морган Стенли.

Блумберг выдал статью, как Морган Стенли финансировал приобретение земель под Одессой,  что происходило на полях, и чем закончилось.

Приобретались трактора чуть ли не с вертикальным взлетом и системой самонаведения, супер упаковочное оборудование, семенной материал от лучших мичуриных, удобрения...
А потом урожай сп..ли (ну, нет другого слова в данной ситуации) , удобрения растащили. про трактора ничего не пишут, но думаю, или первое, или сломали)
А потом пришли налоговики, пожарные, из профкома,  из завкома и окончательно все развалили...в свою пользу.

Старушка дергалась с 2006 по 2009 годы и стоила Морганам 30 миллионов долларов

http://www.bloomberg.com/news/2011-10-04/morgan-stanley-bet-the-farm-in-ukraine-before-fed-bailout-by-u-s-taxpayer.html?cmpid=bit 

 

Грядут списания по облигам южной еврОПЫ

буржуи Пиндостана вспомнили про стресс-тесты годовой давности и выяснили, что в них учитывались только проблемы Греции-Португалии-Ирландии. И когда замаячила Италия - все стали дергаться, т.к. на балансах амерских банков есть их облиги.
http://www.cnbc.com//id/44100348